مثل حرفه‌ای ها ترید کن

به طور معمول، سهام پنی سود سهام پرداخت نمی‌کند، زیرا شرکت‌های سهامی پنی تمایل دارند یا شرکت‌های کوچک با درآمد کمی باشند یا شرکت‌های بزرگ‌تری که در شرایط سخت مالی قرار دارند. با این حال، تعداد کمی وجود دارند که سود سهام ارائه می کنند، و سرمایه گذاری در سهام پنی با سود سهام می تواند ریسک کلی یک سبد سهام پنی را کاهش دهد.
نکته های کلیدی

سهام پنی معمولاً به عنوان سهامی تعریف می‌شود که با کمتر از 5 دلار در هر سهم معامله می‌شود، به طوری که اکثر آنها از طریق خارج از بورس معامله می‌شوند.
سرمایه‌گذاران می‌توانند با تنظیم فیلتر جستجو برای سهام زیر 5 دلار و پرداخت سود سهام، از غربالگر سهام برای یافتن سهام سود سهام‌پرداخت استفاده کنند.
یک سهام سکه ای که سود سهام پرداخت می کند می تواند به کاهش بخشی از زیان یک سبد یا بهبود درصد سود در یک پرتفوی سودآور کمک کند.
بیشتر بدانید:

درک پنی سهام

سهام پنی معمولاً به عنوان سهامی تعریف می شود که با قیمت کمتر از 5 دلار در هر سهم معامله می شود که برخی از آنها در بورس های اصلی سهام مانند بورس نیویورک (NYSE) یا نزدک فهرست شده اند. با این حال، بیشتر سهام های پنی در خارج از بورس معامله می شوند، که یک شبکه کارگزار-فروشنده است که سهام را از طریق تابلوی اعلانات خارج از بورس (OTCBB) یا از طریق یک سرویس فهرست خارج از بورس به نام برگه های صورتی خرید و فروش می کند.

در گذشته عنوان "سهام پنی" برای سهام شرکت هایی که کمتر از 1 دلار در هر سهم معامله می شدند، اختصاص داشت. با این حال، این تعریف توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) به سهام زیر 5 دلار در هر سهم تغییر کرد.

اگرچه همه سهام های پنی سود سهام پرداخت نمی کنند، اما آنها وجود دارند. سود سهام پرداخت های نقدی است که از طرف شرکت ها به سهامداران به عنوان پاداشی برای سرمایه گذار بودن انجام می شود.
چگونه سهام پنی را پیدا کنیم که سود سهام پرداخت می کند

یکی از روش‌های ساده برای یافتن سهام‌های سکه‌ای که سود سهام پرداخت می‌کنند، جستجوی آنلاین از طریق موتور جستجو با استفاده از عباراتی مانند «سهام پنی که سود سهام پرداخت می‌کنند» یا «فهرست سهام‌های پنی که سود سهام پرداخت می‌کنند» است. نتایج موتور جستجو باید فهرستی جزئی از سهام سکه ای را ارائه دهد.

روش دیگر استفاده از غربالگر سهام است که به موجب آن سرمایه‌گذار می‌تواند ابتدا سهام پنی را با اعمال فیلتر حداکثر قیمت سهام 5 دلار برای هر سهم بررسی کند. سپس سرمایه‌گذار می‌تواند فیلتر اضافی فقط سهام‌هایی را که نسبت سود تقسیمی آن‌ها بیشتر از صفر است، به فهرست سهام حاصل اعمال کند. یک سرمایه‌گذار می‌تواند معیارهای دیگری را به جستجو اضافه کند، مانند تنها شرکت‌های سهامی که درآمد یا سود و همچنین سود سهام ایجاد کرده‌اند.

این مهم است که به یاد داشته باشید که یک شرکت باید در طول چندین فصل یا سال سود ایجاد کرده باشد تا به اندازه کافی سود انباشته یا پول نقد ذخیره شود تا بتواند سود سهام ثابتی را پرداخت کند.
چگونه سهام پنی با سود سهام می تواند سبد سهام را تقویت کند

اکثر سهام پنی ممکن است به اندازه کافی بازده سرمایه گذاری ناشی از افزایش قیمت سهم را برای توجیه سرمایه گذاری ارائه نکنند. در نتیجه، بسیاری از معامله گران سهام پنی ضرر می کنند. خرید سهام سکه ای که سود سهام پرداخت می کند راهی برای بهبود بازده سرمایه گذاری کلی است که از یک سبد متشکل از سهام پنی به دست می آید.

به عنوان مثال، فرض کنید یک سرمایه‌گذار 1000 سهم از هر سه سهام پنی خریداری می‌کند که همه آنها دقیقاً به قیمت 1 دلار در هر سهم فروخته می‌شوند. در طول یک سال، قیمت سهام A بدون تغییر باقی می ماند، قیمت سهام B به 50 سنت کاهش می یابد و قیمت سهام C دو برابر می شود و به 2 دلار در هر سهم می رسد. بازده خالص سرمایه گذاری (ROI) سرمایه گذار برای سال 500 دلار است که ناشی از عدم تغییر در سهام A، ضرر 500 دلاری در سهام B و سود 1000 دلاری از سهام C است.

فرض کنید هر یک از سه سهم سالانه 5 سنت سود به ازای هر سهم پرداخت می کنند. پرداخت سود سهام، سود خالص سرمایه گذار را 150 دلار یا 3000 سهم کل برابر 0.05 دلار افزایش می دهد که بیش از 20 درصد بهبود در بازگشت سرمایه را نشان می دهد.

سرمایه گذاران باید توجه داشته باشند که سود سهام به تنهایی سودآوری معاملات سهام را تضمین نمی کند. در مثال بالا، سهام B حتی با پرداخت سود سهام همچنان یک سرمایه گذاری کلی زیانده است. با این حال، پرداخت سود سهام به کاهش ضرر کمک می کند.

برای انتخاب بروکر مناسب فارکس به این صفحهمراجعه کنید!
خطرات با سهام پنی

از آنجایی که شرکت های کوچک معمولاً سهام خود را در بورس معامله می کنند، اطلاعات مالی کمی در مورد آنها وجود دارد. در نتیجه، شرکت‌های سهام کوچک پنی نقدینگی بازار ندارند، به این معنی که گاه خریدار و فروشنده کافی برای سهام وجود ندارد. سرمایه گذارانی که یک پنی سهام می خرند ممکن است وقتی بخواهند نتوانند سهام را بفروشند زیرا خریدار در بازار وجود ندارد.

با نقدینگی کم و کمبود اطلاعات مالی، قیمت های ارائه شده در بازار برای یک سهام پنی می تواند با قیمت درج شده در وب سایت سرمایه گذاری آنلاین متفاوت باشد. به عبارت دیگر، قیمت واقعی بازار می تواند کاملاً متفاوت از قیمت منتشر شده باشد، زیرا کارگزار ممکن است هزینه ای گسترده یا کارمزدی را برای در نظر گرفتن ریسک عدم امکان یافتن فروشنده برای هر خریدار دریافت کند و بالعکس. همچنین، مانند هر سرمایه گذاری، به ویژه در مورد سهام پنی، سرمایه گذاران می توانند تمام سرمایه گذاری اولیه خود را از دست بدهند.

برای اینکه بهتر بدانید آیا سهام پنی سود سهام پرداخت می کند؟ یا نه کلیک کنید:

https://www.investopedia.com/ask/answers/082515/do-penny-stocks-pay-dividends.asp

مشاهده پست مشابه : تجزیه و تحلیل فارکس

اگرچه سهام با سرمایه‌ی کوچک سرمایه‌گذاری‌های پرریسک‌تری نسبت به سهام‌های با سرمایه‌ی بزرگ در نظر گرفته می‌شوند، اما سهام با سرمایه‌ی کوچک به اندازه‌ی کافی پتانسیل رشد عالی و بازده بالقوه بالایی از سهام (ROE) را ارائه می‌دهند تا گنجاندن آن‌ها در دارایی‌های همه به جز محافظه‌کارترین سرمایه‌گذاران را تضمین کند.
نکته های کلیدی

سهام‌های با سرمایه‌ی کوچک تمایل دارند با نرخ‌های سریع‌تری نسبت به همتایان با سرمایه‌ی کلان خود رشد کنند.
آنها همچنین به دلیل اندازه خود می توانند با سرعت بیشتری سود خود را از دست بدهند.
بر اساس تعریف، پایگاه‌های مشتریان با سرمایه‌ی کلان بزرگ‌تر هستند و بنابراین، شرکت‌های سرمایه‌گذاری کوچک به شدت روی افزایش آن پایگاه تمرکز می‌کنند.
سهام با سرمایه کوچک کمتر ثابت شده اند و به دلیل کمبود داده ها و سابقه عملیات، مملو از سرمایه گذاری های سفته بازی هستند.

بیشتر بدانید:

4 خطر Small Cap

چهار جنبه اصلی از سهام با سرمایه کوچک وجود دارد که آنها را به طور بالقوه ریسک پذیرتر از سهام با سرمایه بزرگ می کند.

یکی این است که وقتی نوبت به داد و ستد می رسد، سهام با سرمایه کوچک نقدینگی کمتری دارند. برای سرمایه گذاران، این بدان معناست که ممکن است در هنگام خرید سهام به اندازه کافی با قیمت مناسب در دسترس نباشد – یا فروش سریع سهام با قیمت مطلوب دشوار باشد. قیمت.
جنبه دیگر این است که در مقایسه با شرکت‌های با سرمایه‌ی بزرگ، شرکت‌های با سرمایه‌ی کوچک عموماً دسترسی کمتری به سرمایه دارند و در مجموع به منابع مالی زیادی دسترسی ندارند.[4] این امر، کسب منابع مالی لازم برای پر کردن شکاف‌ها را برای شرکت‌های کوچک‌تر دشوار می‌کند. جریان نقدینگی، سرمایه گذاری برای پیگیری های جدید رشد بازار، یا انجام مخارج سرمایه ای بزرگ. این مشکل می‌تواند برای شرکت‌های با سرمایه کوچک در دوره‌های پایین در چرخه اقتصادی شدیدتر شود.
سومین جنبه ریسک افزوده بالقوه با سهام با سرمایه کوچک، صرفاً فقدان سابقه عملیاتی و پتانسیل برای اثبات معیوب بودن مدل تجاری اثبات نشده آن است. این دو عامل می تواند رقابت موثر شرکت های کوچکتر با شرکت های بزرگتر را دشوار کند. از آنجایی که شرکت های کوچک به احتمال زیاد پایگاه مشتریان ثابت و وفاداری ندارند، در برابر تغییرات ترجیحات مصرف کننده آسیب پذیرتر هستند.
جنبه چهارم ریسک در شرکت های با سرمایه کوچک به داده ها مربوط می شود. معمولاً اطلاعات زیادی درباره شرکت های کوچک در دسترس عموم نیست و این امر ارزیابی آگاهانه سهام با سرمایه کوچک را برای سرمایه گذاران بالقوه دشوارتر می کند.

مزایای استفاده از Small Cap

علیرغم ریسک اضافی سهام با سرمایه کوچک، دلایل خوبی برای سرمایه گذاری در آنها وجود دارد. یکی از مزیت‌ها این است که برای شرکت‌های کوچک آسان‌تر است که نرخ‌های رشد متناسبی را ایجاد کنند. فروش 500000 دلاری را می توان بسیار راحت تر از فروش 5 میلیون دلاری دو برابر کرد.

همچنین، از آنجایی که کارکنان مدیریتی کوچک و صمیمی اغلب شرکت‌های کوچک‌تری را اداره می‌کنند، می‌توانند سریع‌تر خود را با شرایط متغیر بازار وفق دهند، به همان روشی که تغییر مسیر برای یک قایق کوچک آسان‌تر از یک کشتی اقیانوس‌پیما است.

مزیت دیگر سرمایه گذاری در سهام با سرمایه کوچک، پتانسیل کشف ارزش نامعلوم است. قاعده کلی دنیای سرمایه گذاری این است که اکثر تحقیقات وال استریت معطوف به کسری از شرکت های سهامی عام است و بیشتر این شرکت ها دارای سرمایه بزرگ هستند. شرکت‌های کوچک‌تر بیشتر زیر نظر رادار پرواز می‌کنند و بنابراین، پتانسیل بیشتری برای کسانی که به دنبال سهام کم‌ارزش‌شده هستند، دارند.
جمعبندی

فقدان نقدینگی بازار گاهی می تواند برای سرمایه گذاران با سرمایه کوچک که قبلاً سهام دارند مفید باشد. اگر تعداد زیادی به طور ناگهانی به دنبال خرید سهامی با نقدشوندگی کمتر باشند، می‌تواند قیمت را سریع‌تر و بیشتر از سهام نقدشونده‌تر افزایش دهد. مدیریت سبد خوب شامل اختلاط نسبت متوسطی از سهام با سرمایه کوچک خوب انتخاب شده با سهام های با سرمایه بزرگ کم نوسان است. دقیقاً به این دلیل است که سطوح مختلف ریسک بین سهام با سرمایه بزرگ و کوچک وجود دارد که ارزش بازار سهام یک ملاحظات کلیدی در دستیابی به تنوع مناسب در یک سبد سرمایه گذاری است.

برای آشنایی بیشتر با تفاوت سهام های Small Cap با سهام های Large روی لینک کلیک کنید:

https://www.investopedia.com/ask/answers/032615/how-do-risks-large-cap-stocks-differ-risks-small-cap-stocks.asp

نسبت اهرم ناخالص چیست؟

نسبت اهرم ناخالص مجموع نسبت خالص حق بیمه نوشته شده شرکت بیمه، نسبت خالص بدهی و نسبت بیمه اتکایی واگذار شده است. نسبت اهرم ناخالص برای تعیین میزان مواجهه بیمه‌گر در معرض اشتباهات قیمت‌گذاری و برآورد و همچنین قرار گرفتن در معرض شرکت‌های بیمه اتکایی استفاده می‌شود.
نکات کلیدی

نسبت اهرم ناخالص مجموع نسبت خالص حق بیمه نوشته شده شرکت بیمه، نسبت خالص بدهی و نسبت بیمه اتکایی واگذار شده است.
نسبت اهرم ناخالص تنها یکی از چندین نسبت مورد استفاده برای تجزیه و تحلیل توانایی یک شرکت در انجام تعهدات مالی خود است.
نسبت اهرم ناخالص را می توان به عنوان اولین تقریب از قرار گرفتن یک بیمه گر در معرض اشتباهات قیمت گذاری و برآورد در نظر گرفت.
نسبت خالص اهرم معمولاً کمتر از نسبت اهرم ناخالص است و معمولاً دقیق تر است.
بیشتر بدانید:

درک نسبت اهرم ناخالص

نسبت اهرم ناخالص ایده آل بستگی به نوع بیمه ای دارد که یک شرکت پذیره نویسی می کند. با این حال، محدوده مورد نظر معمولاً برای بیمه‌گران دارایی کمتر از 5.0 و برای بیمه‌گران مسئولیت 7.0 است. اهرم ناخالص بیمه گر معمولاً بالاتر از اهرم خالص آن خواهد بود زیرا نسبت اهرم ناخالص شامل اهرم بیمه اتکایی واگذار شده است. سایر نسبت‌های اهرم بیمه شامل اهرم خالص، اهرم‌های قابل بازیافت بیمه اتکایی به مازاد بیمه‌گذاران، و نسبت کفایت سرمایه Best (BCAR) است.

نسبت اهرم ناخالص گاهی اوقات به دلیل درج بیمه اتکایی واگذار شده، می تواند وضعیت بیمه گر را خطرناک تر از آنچه واقعاً هست جلوه دهد.

یک شرکت بیمه باید دو هدف اصلی را متعادل کند. باید حق بیمه‌هایی را که از فعالیت‌های پذیره‌نویسی دریافت می‌کند سرمایه‌گذاری کند تا سود را بازگرداند و ریسک ایجاد شده توسط سیاست‌هایی را که پذیره‌نویسی می‌کند محدود کند. بیمه‌گران ممکن است حق بیمه‌ها را به شرکت‌های بیمه اتکایی واگذار کنند تا برخی از ریسک‌ها را از دفترشان حذف کنند.

موسسات رتبه بندی اعتباری معمولاً هنگام تعیین سلامت یک شرکت بیمه به چندین نسبت مالی مختلف نگاه می کنند. این نسبت ها از طریق بررسی ترازنامه بیمه گر ایجاد می شود. نسبت اهرم ناخالص تنها یکی از انواع نسبت اهرمی است. چندین اندازه گیری مالی برای تجزیه و تحلیل توانایی یک شرکت در انجام تعهدات مالی خود وجود دارد. نسبت های اهرمی مهم هستند زیرا شرکت ها برای تامین مالی عملیات خود به ترکیبی از حقوق صاحبان سهام و بدهی متکی هستند. دانستن میزان بدهی یک شرکت در ارزیابی اینکه آیا می تواند در زمان سررسید پرداخت ها را انجام دهد مفید است.

بیمه‌گران ممکن است هدفی را برای نسبت اهرم ناخالص قابل قبول تعیین کنند، مشابه اینکه بانک مرکزی ممکن است نرخ بهره را هدف تعیین کند. یک بیمه گر ممکن است در برخی شرایط، از جمله زمانی که از بدهی برای خرید شرکت دیگری استفاده می کند، نسبت اهرم ناخالص بالاتری را بپذیرد.

برای دریافت سیگنال بورس تهران بخوانید!
نسبت اهرم ناخالص در مقابل نسبت اهرم خالص

نسبت اهرم ناخالص را می توان به عنوان اولین تقریب از قرار گرفتن یک بیمه گر در معرض اشتباهات قیمت گذاری و برآورد در نظر گرفت. نسبت خالص اهرم معمولاً برآورد بهتری از قرار گرفتن در معرض است، اما به دست آوردن آن در عمل واقعی می تواند چالش برانگیزتر باشد. نسبت اهرم ناخالص در شرایط عادی بالاتر از نسبت اهرم خالص خواهد بود، بنابراین تمایل دارد که قرار گرفتن در معرض را بیش از حد برآورد کند. برای اینکه بفهمیم چرا این درست است، باید تعریف نسبت اهرم ناخالص را در نظر بگیریم.

نسبت اهرم ناخالص به عنوان نسبت خالص حق بیمه نوشته شده به اضافه نسبت خالص بدهی به اضافه نسبت بیمه اتکایی واگذار شده تعریف می شود. همچنین می توان آن را به صورت (حق بیمه خالص کتبی / مازاد بیمه شدگان) + (بدهی خالص / مازاد بیمه شدگان) + (بیمه اتکایی واگذار شده / مازاد بیمه شدگان) یا (حق بیمه خالص نوشته + بدهی خالص + بیمه اتکایی واگذار شده) / (مازاد بیمه گذاران) بیان کرد. ). خالص حق بیمه نوشته شده به اضافه بیمه اتکایی واگذار شده برابر با حق بیمه نوشته شده است. بنابراین، نتیجه می شود که نسبت اهرم ناخالص را می توان به صورت (حق بیمه نوشته شده + بدهی خالص) / (مازاد بیمه گذاران) بیان کرد.

برای محاسبه نسبت اهرم ناخالص فقط به سه داده نیاز داریم. آنها حق بیمه نوشته شده، بدهی های خالص و مازاد بیمه گذاران هستند. با این حال، نسبت اهرم ناخالص اغلب بدهی را بیش از حد برآورد می کند. بیشتر بیمه‌گران برای بیمه اتکایی در صورت بروز بلایا به شرکت‌های بزرگتر یا گروه‌هایی از شرکت‌ها متکی هستند.

به عنوان مثال، شرکتی که بیمه صاحبان خانه را در یک منطقه خاص می فروشد، ممکن است برخی از حق بیمه های خود را برای محافظت از خود در صورت سیل شدن منطقه واگذار کند. شما حتی ممکن است متوجه "خسارت ناشی از سیل" به عنوان یک مورد اضافی اختیاری در بیمه نامه صاحبان خانه خود شوید. هنگامی که این گزینه را انتخاب می کنید، حق بیمه اضافی برای خسارت سیل ممکن است در نهایت به یک شرکت بیمه اتکایی جداگانه تعلق گیرد. این بیمه اتکایی واگذار شده معمولاً بخشی از قرار گرفتن در معرض بیمه گذار نیست.

بیمه اتکایی واگذار شده شامل توافقات بین شرکت های بزرگ است، بنابراین در برخی موارد تعیین آن دشوار است. هنگامی که آن را به دست آوردیم، می توانیم بیمه اتکایی واگذار شده را از حق بیمه های نوشته شده کم کنیم تا خالص حق بیمه نوشته شده را تعیین کنیم. نسبت خالص اهرم برابر است با نسبت خالص حق بیمه نوشته شده به اضافه نسبت خالص بدهی. همچنین می تواند به صورت (حق بیمه خالص نوشته شده / مازاد بیمه گذاران) + (بدهی های خالص / مازاد بیمه گذاران) یا (حق بیمه خالص نوشته شده + بدهی خالص) / (مازاد بیمه گذاران) بیان شود.

نسبت خالص اهرم معمولاً کمتر از نسبت اهرم ناخالص است و معمولاً دقیق تر است. با این حال، حتی شرکت های بیمه اتکایی نیز ممکن است شکست بخورند. نسبت اهرم ناخالص، مواجهه بیمه‌گر را در بدترین سناریویی که بیمه‌گر نمی‌تواند به بیمه اتکایی تکیه کند، توصیف می‌کند.

برای آشنایی بیشتر با نسبت اهرم ناخالص کلیک کنید:

https://www.investopedia.com/terms/g/gross-leverage-insurance.asp

لیست خاکستری چیست؟

فهرست خاکستری فهرستی از سهامی است که توسط بخش آربیتراژ ریسک بانک سرمایه گذاری برای تجارت واجد شرایط نیستند. اوراق بهادار موجود در لیست خاکستری لزوماً به طور استثنایی خطرناک یا ذاتاً دارای نقص نیستند، اما با این وجود محدود هستند. در چنین مواردی، فهرست خاکستری می‌تواند شامل آن دسته از شرکت‌هایی باشد که با بانک سرمایه‌گذاری کار می‌کنند، اغلب در زمینه ادغام و تملک. هنگامی که شرکت های مورد نظر این تجارت را تکمیل کردند، سهام ممکن است از لیست خاکستری خارج شود و به بانک اجازه دهد تا یک بار دیگر آنها را معامله کند.
نکته های کلیدی

لیست خاکستری سهامی را مشخص می کند که یک میز آربیتراژ ریسک توسط یک کارگزاری یا بانک از تجارت آنها محدود شده است.
آربیتراژ ریسک یک استراتژی سرمایه گذاری است که امیدوار است از قیمت سهام ادغام و خرید سهام سود کند.
لیست خاکستری از مشتریان بانکداری سرمایه گذاری شرکت مالی که آربیتراژ ریسک را انجام می دهند، از معامله در آن اوراق بهادار با معاملات معلق جلوگیری می کند تا از معاملات داخلی یا تصورات مربوط به آن جلوگیری شود.
لیست های خاکستری کاملاً محرمانه نگهداری می شوند زیرا می توانند M&A یا سایر مشتریان بانک را نشان دهند.
بیشتر بدانید:

درک لیست خاکستری

آربیتراژ ریسک یک استراتژی سرمایه گذاری است که به دنبال کسب سود از ادغام ها و تملک های پیشنهادی است. به طور خاص، این استراتژی سعی می کند از پتانسیل کاهش شکاف قیمت معاملاتی سهام هدف و ارزش گذاری خریدار آن سهام در یک معامله خرید مورد نظر استفاده کند. در ادغام سهام در برابر سهام، آربیتراژ ریسک شامل خرید سهام هدف و فروش کوتاه سهام خریدار است. این استراتژی سرمایه گذاری در صورت انجام معامله سودآور خواهد بود. اگر اینطور نباشد، سرمایه گذار ضرر خواهد کرد.

فهرست خاکستری برای محافظت از منافع بانک با جلوگیری از سرمایه گذاری در سهامی که در حال حاضر دارای مقدار ذاتی ریسک هستند، در نظر گرفته شده است. نتیجه یک ادغام یا اکتساب معمولاً بر ارزش سهام منتشر شده توسط هر یک از شرکت های درگیر در معامله تأثیر می گذارد. تأثیر چنین معامله تجاری بر قیمت سهام می تواند مثبت یا منفی باشد، بنابراین سهام تا زمانی که معامله کامل شود و تأثیر آن به طور دقیق ارزیابی شود، در لیست خاکستری قرار می گیرند.
محرمانه بودن لیست خاکستری

از آنجایی که لیست خاکستری شامل شرکت هایی است که از نزدیک با یک بانک سرمایه گذاری همکاری می کنند، اغلب محرمانه است و در بخش های تجاری بانک نگهداری می شود. این سند فقط برای اهداف داخلی ایجاد شده است زیرا جزئیات توافقات تجاری بانک با سایر شرکت ها محرمانه تلقی می شود. فقط شرکت درگیر و کارمندان بخش ریسک آربیتراژ بانک درگیر می‌دانند که کدام سهام در فهرست خاکستری قرار دارند یا طبق وظایف حرفه‌ای خود به آن دسترسی دارند.
تجارت سهام در لیست خاکستری توسط سایر بخش های همان بانک

در حالی که بخش ریسک آربیتراژ از معامله در لیست خاکستری منع شده است، سایر بخش ها یا بخش های بانک مورد نظر منعی برای معامله سهام لیست خاکستری ندارند. به عنوان مثال، میز معاملات بلوکی بانک سرمایه گذاری برای چنین معاملاتی واجد شرایط است. این به دلیل آنچه دیوار چینی نامیده می‌شود، مجاز است، که محرمانه بودن را بین بخش‌ها یا بخش‌های یک بانک حفظ می‌کند تا هر بخش از تعاملات مشتریان سایر بخش‌ها بی‌اطلاع باشد. بنابراین، میز معاملات بلوکی بانک مورد نظر ممکن است از این که ادغام یا تملک در حال انجام است، بی خبر باشد و دلیلی برای رفتار متفاوت با سهام منتشر شده توسط شرکت مشتری با سهام صادر شده توسط هر شرکت دیگر نداشته باشد.

برای آشنایی بیشتر با لیست خاکستری کلیک کنید:

https://www.investopedia.com/search?q=stocks

کارمزد کارگزاری چیست؟

کارمزد کارگزاری کارمزد یا کارمزدی است که کارگزار برای انجام معاملات یا ارائه خدمات تخصصی از طرف مشتریان دریافت می کند. کارگزاران برای خدماتی مانند خرید، فروش، مشاوره، مذاکره و تحویل، کارمزد دلالی دریافت می کنند.

موارد زیادی از کارمزد کارگزاری در صنایع مختلف مانند خدمات مالی، بیمه، املاک و مستغلات و خدمات تحویل و سایر موارد وجود دارد.
نکته های کلیدی

یک کارگزار یا نماینده برای انجام معاملات یا ارائه خدمات تخصصی کارمزد دلالی را دریافت می کند.
کارمزد کارگزاری بر اساس درصدی از معامله، به عنوان کارمزد ثابت یا ترکیبی از این دو است و با توجه به صنعت و نوع کارگزار متفاوت است.
سه نوع اصلی از کارگزاران صنعت اوراق بهادار مالی که کارمزد کارگزاری را دریافت می کنند عبارتند از خدمات کامل، تخفیف و آنلاین.
امروزه، بسیاری از پلتفرم‌های کارگزاری آنلاین، کارمزد کارگزاری 0 دلاری را برای سهام فهرست‌شده و ETF ارائه می‌کنند.
بیشتر بدانید:

هزینه کارگزاری
آشنایی با هزینه های کارگزاری

هزینه کارگزاری که به عنوان کارمزد کارگزار نیز شناخته می شود، بر اساس درصدی از معامله، به عنوان کارمزد ثابت یا ترکیبی از این دو است. هزینه کارگزاری با توجه به صنعت و نوع کارگزار متفاوت است.

در صنعت املاک و مستغلات، کارمزد دلالی معمولاً یک کارمزد ثابت یا یک درصد استاندارد است که از خریدار، فروشنده یا هر دو دریافت می‌شود. کارگزاران وام مسکن به وام گیرندگان بالقوه کمک می کنند وام های رهنی را بیابند و تضمین کنند. کارمزدهای مرتبط آنها بین 1 تا 2 درصد مبلغ وام است.

در صنعت بیمه، کارگزار بر خلاف نماینده، نماینده منافع مشتری است و نه بیمه گر. کارگزاران بهترین بیمه نامه ها را برای رفع نیازهای مشتریان پیدا می کنند و برای خدمات خود کارمزد دریافت می کنند. در موارد نادر، کارگزاران ممکن است از بیمه‌گر و شخصی که بیمه نامه را خریداری می‌کند، هزینه دریافت کنند.

در صنعت اوراق بهادار مالی، کارمزد کارگزاری برای تسهیل تجارت یا مدیریت سرمایه گذاری یا سایر حساب ها اخذ می شود. سه نوع اصلی از کارگزارانی که هزینه کارگزاری را دریافت می کنند عبارتند از خدمات کامل، تخفیف و آنلاین.
تفکیک کارمزد کارگزاری سهام

کارگزاران خدمات کامل طیف گسترده ای از محصولات و خدمات مانند برنامه ریزی املاک، مشاوره مالیاتی و آماده سازی و سایر خدمات مالی را به صورت حضوری یا تلفنی ارائه می دهند. در نتیجه، آنها بیشترین هزینه کارگزاری را دریافت می کنند. در گذشته ای نه چندان دور، برای یک کارگزار با خدمات کامل غیرمعمول نبود که برای سفارش هایی که با یک کارگزار انسانی ارسال می شود، بیش از 100 دلار در هر معامله دریافت کند.

کمیسیون استاندارد برای کارگزاران خدمات کامل امروزه بین 1٪ تا 2٪ از دارایی های مدیریت شده مشتری است. به عنوان مثال، تیم می خواهد 100 سهم از شرکت A را به قیمت 40 دلار برای هر سهم خریداری کند. کارگزار تیم برای تسهیل تراکنش 80 دلار کمیسیون دریافت می کند (40 دلار به ازای هر سهم در 100 سهم = 4000 دلار، 4000 دلار x 0.02 کمیسیون = 80 دلار). وقتی کمیسیون اضافه شود، کل هزینه معامله 4000 دلار + 80 دلار = 4080 دلار است.

کارمزد 12B-1 کارمزد تکراری است که کارگزار برای فروش یک صندوق سرمایه گذاری مشترک دریافت می کند. کارمزدها از 0.25٪ تا 0.75٪ از ارزش کل معامله متغیر است. هزینه های نگهداری سالانه از 0.25٪ تا 1.5٪ از دارایی ها متغیر است.
هزینه کارگزاری تخفیف

از آنجایی که کارگزاران تخفیف انتخاب محدودتری از محصولات را ارائه می دهند و هیچ توصیه ای برای سرمایه گذاری ارائه نمی دهند، هزینه های کمتری نسبت به کارگزاران خدمات کامل دریافت می کنند. کارگزاران تخفیف برای هر معامله تجاری یک کارمزد ثابت دریافت می کنند. کارمزد ثابت در هر معامله از کمتر از 5 دلار تا بیش از 30 دلار در هر معامله متغیر است. هزینه های نگهداری حساب معمولاً حدود 0.5٪ در سال بر اساس دارایی های نگهداری شده است.
هزینه کارگزاری آنلاین

کارگزاران آنلاین کمترین هزینه کارگزاری را دارند. نقش اصلی آنها اجازه دادن به سرمایه گذاران برای انجام معاملات آنلاین است. خدمات مشتری محدود است. بسیاری از کارگزاران آنلاین، کارمزد کمیسیون خاصی را برای معاملات سهام سهام حذف کرده‌اند، اما کارمزدهای کمیسیون برای معاملات اختیاری یا آتی همچنان اعمال می‌شود. کارمزدها متفاوت است و ممکن است بر اساس هزینه هر قرارداد یا هر سهم باشد. هزینه های نگهداری حساب بین 0 تا 50 دلار برای هر حساب در سال متغیر است.

کاهش هزینه کارگزاری به صفر

سرمایه گذاران می توانند هزینه های نگهداری حساب را با مقایسه کارگزاران، خدمات ارائه شده و کارمزد آنها کاهش دهند. خرید وجوه متقابل بدون بار یا سرمایه گذاری بدون کارمزد می تواند به جلوگیری از کارمزد هر معامله کمک کند. مهم است که چاپ ریز یا برنامه هزینه را بخوانید و در مورد هزینه های دریافتی سؤال کنید.

امروزه، بسیاری از پلتفرم های آنلاین مانند Robinhood معاملات 0 دلاری را در بسیاری از سهام و ETF ها (و همچنین بسیاری دیگر که از آن زمان به جنبش بدون کمیسیون پیوسته اند) ارائه می دهند. ناپدید شدن کارمزدهای دلالی مستقیم برای معاملات، نتیجه رقابت شدید و فشرده شدن کارمزدها بوده است. این خدمات در عوض با فروش جریان سفارش شما یا وام دادن موقعیت های سهام خود به فروشندگان کوتاه مدت درآمد کسب می کنند.

هزینه های مدیریت پول نیز از طریق سرویس های آنلاین به نام roboadvisors فشرده شده است که از الگوریتم هایی برای ایجاد و حفظ سبد سرمایه گذاری بهینه استفاده می کنند. هزینه این خدمات بسیار کمتر از یک مشاور انسانی است، اغلب فقط 0.25٪ تا 0.50٪ در سال بر اساس دارایی های نگهداری شده، و برخی حتی کمتر.

برای آشنیی بیشتر با کارمزد کارگزاری روی لینک زیر کلیک کنید:

https://www.investopedia.com/terms/b/brokerage-fee.asp
آیا پرداخت هزینه کارگزاری عادی است؟

به طور سنتی، اکثر سرمایه گذاران و معامله گران مجبور بودند برای انجام معاملات و نگهداری حساب های خود به کارگزاران خود کارمزد بپردازند. با ظهور تجارت مبتنی بر اینترنت، مدیریت حساب آنلاین و رقابت شدید بین شرکت های کارگزاری، کارمزدهای امروزی در اکثر معاملات سهام و ETF در چندین پلتفرم به صفر رسیده است.
کدام کارگزاران در معاملات سهام 0 دلار کارمزد دریافت می کنند؟

Robinhood اولین کارگزار آنلاین بزرگی بود که در سال 2015 هنگامی که برنامه آن به طور رسمی راه اندازی شد، معاملات رایگان سهام و ETF را ارائه داد. از آن زمان، بسیاری از کارگزاری‌ها از جمله Charles Schwab، Fidelity، Merrill Edge، E*TRADE، Interactive Brokers، TD Ameritrade، Webull، J.P. Morgan، Vanguard، SoFi، و Ally Invest (در میان دیگران) این روش را دنبال کردند.

توجه داشته باشید که بسیاری از این پلتفرم‌ها هنوز برای معامله در سهام فرابورس، اختیار معامله، قراردادهای آتی یا سایر اوراق بهادار غیر بورسی، کمیسیون دریافت می‌کنند.
کمیسیون معمولی برای معاملات گزینه چیست؟

بسیاری از کارگزاران کمیسیون ثابت به اضافه کارمزد هر قرارداد را برای معاملات گزینه دریافت می کنند. این می تواند چیزی در حدود 5.95 دلار + 1.00 دلار در هر قرارداد باشد (بنابراین، کل کارمزد یک معامله 10 لات 5.95 دلار + 10 دلار = 15.95 دلار خواهد بود). ساختار دقیق کمیسیون بر اساس کارگزار شما و سطح معاملاتی که با آنها انجام می دهید متفاوت است. برای مثال، E•TRADE برای هر قرارداد 0.65 دلار هزینه دریافت می کند، اما برای حساب هایی با بیش از 30 معامله در ماه به 0.50 دلار در هر قرارداد کاهش می یابد.
هزینه کارگزاری معمولی برای معامله املاک چیست؟

املاک و دلالان املاک معمولاً حدود 5 تا 6 درصد از قیمت فروش یک خانه را دریافت می کنند. این اغلب بین نماینده فروشنده و نماینده خریدار تقسیم می شود. برخی از کارگزاری‌های املاک و مستغلات ممکن است نرخ پایین‌تری دریافت کنند یا در عوض خدماتی با هزینه ثابت ارائه دهند.

برای دریافت سیگنال بورستهران کلیککنید!

مشاهده پست مشابه : نسبت سود به هزینه (BCR): تعریف، فرمول و مثال

نسبت سودبه هزینه (BRC) چیست؟

نسبت سودبه هزینه (BCR) نسبتی است که در تحلیل هزینه و فایده برای خلاصه کردن رابطه کلی بین هزینه‌ها و منافع نسبی یک پروژه پیشنهادی استفاده می‌شود. BCR را می توان به صورت پولی یا کیفی بیان کرد. اگر یک پروژه دارای BCR بیشتر از 1.0 باشد، انتظار می رود که پروژه ارزش فعلی خالص مثبتی را به شرکت و سرمایه گذارانش ارائه دهد.
نکته های کلیدی

نسبت سودبه هزینه (BCR) شاخصی است که رابطه بین هزینه ها و منافع نسبی یک پروژه پیشنهادی را نشان می دهد که به صورت پولی یا کیفی بیان می شود.
اگر یک پروژه دارای BCR بیشتر از 1.0 باشد، انتظار می رود که پروژه ارزش فعلی خالص مثبتی را به شرکت و سرمایه گذارانش ارائه دهد.
اگر BCR پروژه کمتر از 1.0 باشد، هزینه های پروژه بیشتر از مزایای آن است و نباید آن را در نظر گرفت.

بیشتر بدانید:

نسبت سودبه هزینه (BCR) چگونه کار می کند

نسبت‌های سودبه هزینه (BCR) اغلب در بودجه‌بندی سرمایه برای تجزیه و تحلیل ارزش کلی برای پول انجام یک پروژه جدید استفاده می‌شوند. با این حال، تجزیه و تحلیل هزینه و فایده برای پروژه های بزرگ می تواند به سختی انجام شود، زیرا فرضیات و عدم قطعیت های زیادی وجود دارد که تعیین کمیت آنها دشوار است. به همین دلیل است که معمولاً طیف وسیعی از نتایج بالقوه BCR وجود دارد.

BCR همچنین هیچ معنایی از میزان ارزش اقتصادی ایجاد نمی کند، و بنابراین BCR معمولاً برای بدست آوردن یک ایده تقریبی در مورد دوام یک پروژه و اینکه چقدر نرخ بازده داخلی (IRR) از نرخ تنزیل بیشتر است استفاده می شود. ، که میانگین موزون هزینه سرمایه (WACC) شرکت است – هزینه فرصت آن سرمایه.

BCR با تقسیم کل سودنقدی پیشنهادی یک پروژه بر کل هزینه نقدی پیشنهادی پروژه محاسبه می شود. قبل از تقسیم اعداد، ارزش فعلی خالص جریان‌های نقدی مربوطه در طول عمر پیشنهادی پروژه - با در نظر گرفتن مقادیر پایانی، از جمله هزینه‌های نجات/بهسازی - محاسبه می‌شود.
BCR به شما چه می گوید؟

اگر پروژه ای BCR بیشتر از 1.0 داشته باشد، انتظار می رود که پروژه ارزش فعلی خالص مثبت (NPV) داشته باشد و نرخ بازده داخلی (IRR) بالاتر از نرخ تنزیل مورد استفاده در محاسبات DCF خواهد داشت. این نشان می دهد که NPV جریان های نقدی پروژه بر NPV هزینه ها بیشتر است و پروژه باید در نظر گرفته شود.

اگر BCR برابر با 1.0 باشد، این نسبت نشان می دهد که NPV سودمورد انتظار برابر با هزینه ها است. اگر BCR پروژه کمتر از 1.0 باشد، هزینه های پروژه بیشتر از مزایای آن است و نباید آن را در نظر گرفت.
مثالی از نحوه استفاده از BCR

به عنوان مثال، فرض کنید شرکت ABC مایل به ارزیابی سودآوری پروژه ای است که شامل نوسازی یک ساختمان آپارتمان در سال آینده است. این شرکت تصمیم می گیرد به جای خرید تجهیزات مورد نیاز پروژه را به قیمت 50000 دلار اجاره کند. نرخ تورم 2 درصد است و انتظار می رود که بازسازی ها سودسالانه شرکت را تا 3 سال آینده 100000 دلار افزایش دهد.

NPV کل هزینه اجاره نیازی به تخفیف ندارد، زیرا هزینه اولیه 50000 دلار از قبل پرداخت می شود. NPV مزایای پیش بینی شده 288,388 دلار یا (100,000 دلار / (1 + 0.02)^1) + (100,000 دلار / (1 + 0.02)^2) + (100,00 دلار / (1 + 0.02)^3) است. در نتیجه، BCR 5.77 یا 288388 دلار تقسیم بر 50000 دلار است.

در این مثال، شرکت ما دارای BCR 5.77 است که نشان می دهد مزایای برآورد شده پروژه به طور قابل توجهی بیشتر از هزینه های آن است. علاوه بر این، شرکت ABC می‌تواند انتظار سود5.77 دلاری را برای هر 1 دلار هزینه داشته باشد.

محدودیت های BCR

محدودیت اولیه BCR این است که زمانی که موفقیت یا شکست یک سرمایه گذاری یا توسعه به عوامل زیادی وابسته است و می تواند توسط رویدادهای پیش بینی نشده تضعیف شود، یک پروژه را به تعداد ساده کاهش می دهد. صرفاً پیروی از یک قانون که بالاتر از 1.0 به معنای موفقیت و زیر 1.0 شکست طلسم است گمراه کننده است و می تواند احساس راحتی کاذب در پروژه ایجاد کند. BCR باید به عنوان ابزاری در ارتباط با انواع دیگر تجزیه و تحلیل برای تصمیم گیری آگاهانه استفاده شود.
نسبت سودبه هزینه (BRC) برای چه مواردی استفاده می شود؟

BRC در تحلیل هزینه و فایده برای توصیف ارتباط بین هزینه ها و منافع یک پروژه بالقوه استفاده می شود.
چگونه نسبت فایده-هزینه را محاسبه می کنید؟

نسبت سودبه هزینه با تقسیم کل سود نقدی پیشنهادی یک پروژه بر کل هزینه نقدی پیشنهادی پروژه تعیین می شود.
نسبت سود- هزینه- بیش از 1.0 چه چیزی را پیشنهاد می کند؟

خواندن بیش از 1.0 نشان می دهد که در سطح گسترده، یک پروژه باید از نظر مالی موفق باشد. خواندن 1.0 نشان می دهد که منافع برابر با هزینه است. و خواندن زیر 1.0 نشان می دهد که هزینه ها بر مزایا برتری دارند.

برای آشنایی بیشتر با نسبت سودبه هزینه (BCR) روی لینک زیر کلیک کنید:

https://www.investopedia.com/terms/b/bcr.asp

مشاهده پست مشابه : تجزیه و تحلیل فنی: 7 اشتباه رایج که باید مراقب آنها بود

سرمایه گذاری براونفیلد چیست؟

سرمایه گذاری براون فیلد (همچنین به عنوان "فیلد قهوه ای" شناخته می شود) زمانی است که یک شرکت یا نهاد دولتی تأسیسات تولیدی موجود را برای راه اندازی یک فعالیت تولیدی جدید خریداری یا اجاره می کند. این یکی از استراتژی های مورد استفاده در سرمایه گذاری مستقیم خارجی است.

جایگزین این یک سرمایه گذاری سبز است که در آن یک کارخانه جدید ساخته می شود. مزیت آشکار استراتژی سرمایه گذاری برونفیلد این است که ساختمان ها از قبل ساخته شده اند. بنابراین ممکن است هزینه‌ها و زمان راه‌اندازی به میزان زیادی کاهش یابد و ساختمان‌ها از قبل به کد رسیده باشند.

با این حال، زمین براونفیلد ممکن است به دلایل خوبی مانند آلودگی، آلودگی خاک یا وجود مواد خطرناک رها شده یا بلااستفاده مانده باشد.

بیشتر بدانید:

ریسک پایه
نکته های کلیدی

هنگامی که یک شرکت یا نهاد دولتی برای راه اندازی یک فعالیت تولیدی جدید، تأسیسات تولیدی موجود را خریداری یا اجاره می کند، به آن سرمایه گذاری برون فیلد می گویند.
سرمایه‌گذاری‌های گرین‌فیلد، برخلاف براون‌فیلدها، ساخت‌وساز جدید دارایی، کارخانه و تجهیزات را انجام می‌دهند.
سرمایه گذاری برون فیلد شکل رایج سرمایه گذاری مستقیم خارجی (FDI) است.
سرمایه گذاری براونفیلد مزایای زیادی دارد، مانند ساختمان هایی که قبلاً ساخته شده اند، کاهش زمان راه اندازی، کاهش هزینه ها، و ساختمان هایی که مطابق با قوانین هستند.
زمین های براون فیلد همچنین ممکن است در اثر استفاده قبلی از آلودگی، مواد خطرناک یا سایر آلاینده ها آلوده شوند.
زمانی که مالک ملک قصد اجازه استفاده بیشتر از املاک برونفیلد خالی را نداشته باشد، به آن میدان قهوه ای گلوله شده گفته می شود.

آشنایی با سرمایه گذاری براونفیلد

سرمایه گذاری براونفیلد هم خرید و هم اجاره تسهیلات موجود را پوشش می دهد. گاهی اوقات، این رویکرد ممکن است ترجیح داده شود، زیرا ساختار در حال حاضر وجود دارد. نه تنها می تواند منجر به صرفه جویی در هزینه برای کسب و کار سرمایه گذاری شود، بلکه می تواند از مراحل خاصی که برای ساختن تأسیسات جدید در زمین های خالی لازم است، مانند مجوزهای ساختمانی و اتصال آب و برق، اجتناب کند.

سایت‌های براون‌فیلد ممکن است در مکان‌های غیرجذابی یافت شوند که توسعه آن را برای عموم یا کارمندان دشوارتر می‌کند. بنابراین اگر سرمایه گذاران نتوانند جذب شوند، نمی توانند خود را حفظ کنند.

اصطلاح براون فیلد به این واقعیت اشاره دارد که خود زمین ممکن است توسط فعالیت های قبلی که در سایت انجام شده است آلوده شود که یک عارضه جانبی آن ممکن است کمبود پوشش گیاهی در ملک باشد. زمانی که مالک ملک قصد اجازه استفاده بیشتر از املاک برونفیلد خالی را نداشته باشد، به آن میدان قهوه ای گلوله شده گفته می شود. مکان هایی که به طور قابل توجهی آلوده هستند، مانند زباله های بسیار خطرناک، به عنوان خواص میدان قهوه ای در نظر گرفته نمی شوند.

برای یادگیری استراتژی فارکسموفق این صفحهرا ببینید!
سرمایه گذاری براونفیلد و سرمایه گذاری مستقیم خارجی

سرمایه گذاری براونفیلد زمانی رایج است که یک شرکت به سمت گزینه سرمایه گذاری مستقیم خارجی (FDI) نگاه می کند. اغلب، یک شرکت امکاناتی را که یا دیگر مورد استفاده قرار نمی گیرند یا با ظرفیت کامل کار نمی کنند، به عنوان گزینه هایی برای تولید جدید یا اضافی در نظر می گیرد.

برای آشنایی بیشتر با سرمایه گذاری براونفیلد روی لینک زیر کلیک کنید:

https://www.investopedia.com/terms/b/brownfield.asp

مشاهده پست مشابه : تجزیه و تحلیل فنی: 7 اشتباه رایج که باید مراقب آنها بود

ریسک اساسی چیست؟

ریسک پایه ریسک مالی است که جبران سرمایه گذاری در یک استراتژی پوشش ریسک، تغییرات قیمت را در جهت های کاملا مخالف یکدیگر تجربه نکند. این همبستگی ناقص بین دو سرمایه گذاری، پتانسیل سود یا زیان اضافی را در یک استراتژی پوشش ریسک ایجاد می کند، بنابراین ریسک را به موقعیت اضافه می کند.
درک ریسک اساسی

وسایل نقلیه آفستینگ عموماً از نظر ساختار شبیه به سرمایه‌گذاری‌های پوشش‌دهی شده هستند، اما هنوز آنقدر متفاوت هستند که باعث نگرانی شوند. به عنوان مثال، در تلاش برای پوشش ریسک اوراق قرضه دو ساله با خرید قراردادهای آتی اسناد خزانه، این خطر وجود دارد که اسناد خزانه به طور یکسان نوسان نکند.

برای تعیین کمیت میزان ریسک پایه، سرمایه گذار به سادگی باید قیمت بازار فعلی دارایی تحت پوشش را در نظر گرفته و قیمت آتی قرارداد را کم کند. به عنوان مثال، اگر قیمت نفت 55 دلار در هر بشکه باشد و قرارداد آتی که برای پوشش این موقعیت استفاده می شود، 54.98 دلار قیمت گذاری شود، مبنای آن 0.02 دلار است. هنگامی که مقادیر زیادی از سهام یا قراردادها در یک معامله درگیر می شوند، کل مبلغ دلار، در سود یا زیان، از ریسک پایه می تواند تأثیر قابل توجهی داشته باشد.

بیشتر بدانید:

نکته های کلیدی

ریسک پایه ریسک بالقوه ای است که از عدم تطابق در یک موقعیت پوششی ناشی می شود.
ریسک اساسی زمانی رخ می‌دهد که یک پوشش ناقص باشد، به طوری که زیان در یک سرمایه‌گذاری دقیقاً توسط پوشش جبران نشود.
برخی از سرمایه‌گذاری‌ها ابزارهای پوشش‌دهی خوبی ندارند، بنابراین ریسک پایه بیش از سایر دارایی‌ها نگران‌کننده است.

اشکال دیگر ریسک اساسی

شکل دیگری از ریسک مبنایی به عنوان ریسک مبنای مکانی شناخته می شود. این در بازارهای کالایی زمانی دیده می‌شود که یک قرارداد نقطه تحویل برابر با نیاز فروشنده کالا ندارد. به عنوان مثال، یک تولیدکننده گاز طبیعی در لوئیزیانا در صورتی که تصمیم بگیرد ریسک قیمت خود را با قراردادهای قابل تحویل در کلرادو پوشش دهد، دارای ریسک مبتنی بر مکان است. اگر قراردادهای لوئیزیانا با قیمت 3.50 دلار به ازای هر یک میلیون واحد حرارتی بریتانیا (MMBtu) و قراردادهای کلرادو با 3.65 دلار / MMBtu معامله می شوند، ریسک مبنای مکان 0.15 دلار / MMBtu است.

ریسک مبنای محصول یا کیفیت زمانی به وجود می آید که قرارداد یک محصول یا کیفیت برای پوشش محصول یا کیفیت دیگری مورد استفاده قرار گیرد. نمونه ای که اغلب مورد استفاده قرار می گیرد سوخت جت است که با نفت خام یا سوخت دیزل کم گوگرد پوشش داده می شود زیرا این قراردادها بسیار مایع تر از مشتقات خود سوخت جت هستند. شرکت‌هایی که این معاملات را انجام می‌دهند، عموماً به خوبی از ریسک محصول آگاه هستند، اما به‌جای عدم پوشش ریسک، با کمال میل ریسک را می‌پذیرند.

ریسک مبنای تقویم زمانی به وجود می آید که یک شرکت یا سرمایه گذار موقعیتی را با قراردادی پوشش دهد که در همان تاریخی که موقعیت پوشش داده شده منقضی نمی شود. به عنوان مثال، قراردادهای آتی بنزین RBOB در بورسکالای نیویورک (NYMEX) در آخرین روز تقویمی ماه قبل از تحویل منقضی می شود. بنابراین، قرارداد قابل تحویل در ماه مه در 30 آوریل منقضی می شود. اگرچه این اختلاف ممکن است فقط برای یک دوره زمانی کوتاه باشد، ریسک پایه هنوز وجود دارد.

برای آشنایی بیشتر با ریسک پایه روی لینک زیر کلیک کنید:

https://www.investopedia.com/terms/b/basisrisk.asp

مشاهده پست مشابه : تجزیه و تحلیل فنی: 7 اشتباه رایج که باید مراقب آنها بود

مقدمه ای بر تجارت

معامله، عمل خرید و فروش کالا بین فروشنده و خریدار است. نمونه هایی از فعالیت های معاملاتی به ترتیب شامل خرید و فروش سهام و ارز از بازار سهام و بازار فارکساست. یکی دیگر از مثال‌های واقع‌گرایانه تجارت زمانی است که خریدار دوچرخه‌ای را خریداری می‌کند و سپس آن را به طرف دیگری می‌فروشد.

در درجه اول، مردم تجارت می کنند تا از یک کالا سودببرند. سودآوری یک واحد تجاری زمانی اتفاق می‌افتد که تقاضا بیشتر باشد یا زمانی که با موفقیت دارایی‌هایی با ریسک بالا را خرید و فروش می‌کنید. از سوی دیگر، اگر تقاضا کم باشد، محصول احتمالا ارزان خواهد شد. به این ترتیب، این منجر به زیان هنگفتی برای یک معامله گر خواهد شد.
تجارت فارکسچیست، چگونه برای شما درآمد کسب می کند؟

بیشتر بدانید:

فارکسچیست؟

فارکسکه بازار ارز خارجی نیز نامیده می شود، بزرگترین بازار مالی است که اقتصاد جهان را کنترل می کند. شرکت کنندگان در بازار فارکس شامل مشاغل، دولت ها و سرمایه گذاران هستند.

تجارت فارکسشامل خرید و فروش جفت ارز - به عنوان مثال، دلار و یورو است. وقتی یک دلار را با یک پوند مبادله می‌کنید، از نرخ مبادله برای تعیین میزان پرداختی برای دریافت یک پوند استفاده می‌کنید. مانند هر بازاری، قیمت ارز (نرخ مبادله) توسط عرضه و تقاضای ارز تعیین می شود. عرضه و تقاضای یک ارز با اقدامات فعالان بازار که در بالا ذکر شد تعیین می شود.

اگر تقاضا برای یک ارز خاص زیاد باشد، نرخ ارز مذکور رشد و اندازه آن افزایش می یابد. به عنوان مثال، اگر دلار و یورو معامله می‌کردید و تقاضا برای یورو بیشتر از دلار است، نرخ مبادله یورو بالاتر از دلار خواهد بود. این بدان معناست که برای به دست آوردن یورو باید دلار بیشتری بپردازید. به عنوان مثال، اگر 100 یورو را با قیمت 1.40 دلار خریداری کرده اید، 140 دلار پرداخت کرده اید. اگر تقاضای یورو به 1.50 دلار افزایش یابد و 100 یورو خود را بفروشید، 150 دلار دریافت خواهید کرد. با انجام این کار، 10 دلار سودخواهید داشت.

برای شرکت در دوره کاربردی اقتصاد کلان کلیک کنید!

تجارت. فارکسچیست؟
بورسچگونه کار می کند و ریسک معامله در بورس چیست؟

بازار سهام به طور غیر رسمی در دهه 1600 شروع شد، زمانی که شرکت هلندی شرق به شهروندان خصوصی روی آورد تا وجوهی را که سهام شرکت را به آنها بفروشد. این سهام بخشی از سودشرکت هلند شرق را به شهروندان اعطا کرد. در مقابل، شهروندان به آنها پول می دادند تا عملیات خود را تامین کنند. امروزه، بازار سهام در مدلی مشابه با مدلی که توسط شرکت هلندی شرق مستقر شده است، کار می کند.

به عنوان مثال، یک شرکت فناوری جدید خود را برای سرمایه گذاران بزرگ تبلیغ می کند. اگر آنها (سرمایه گذاران) فکر کنند که کسب و کار ایده خوبی است، اولین شکاف را در سرمایه گذاری در شرکت خواهند دید. در این فرآیند، آنها از عرضه اولیه عمومی شرکت فناوری (IPO) حمایت خواهند کرد. و به نوبه خود، این شرکت فناوری را وارد بازار عمومی اولیه خواهد کرد. در اینجا هر شخص یا کسب و کاری که به شرکت فناوری اعتقاد دارد می تواند در ازای آن سرمایه گذاری کرده و سهام کسب کند.
چرا سرمایه گذاری مهم است؟

پول سرمایه گذاران به تأمین مالی ابتکار جدید شرکت فناوری کمک می کند و به آن امکان رشد می دهد. فرآیند سرمایه گذاری در شرکت ارزش کلی بازار آن را افزایش می دهد. در نتیجه، این امر قیمت را برای خریداران احتمالی افزایش می دهد زیرا تقاضا افزایش می یابد. برعکس اگر شرکت مذکور بنا به دلایلی سودکمتری به نظر برسد، سرمایه گذاران سهام خود را می فروشند. با فروخته شدن سهام و کاهش تعداد خریداران، پرتفوی آن کاهش می یابد و تقاضای آن کاهش می یابد. ارزش سهام شرکت فناوری کاهش می یابد و ارزش واقعی شرکت را با آن کاهش می دهد. در نتیجه، ضررهای قابل توجهی برای سرمایه گذاران به همراه خواهد داشت، مگر اینکه شرکت بار دیگر شهرت خود را بازسازی کند.
بازی ذهن تجاری

در حالی که ارزش یک ارز یا سهام تحت تأثیر فعالیت‌ها و سیاست‌های روزانه قرار می‌گیرد، اعتماد انسان تا حد زیادی ارزش یک ارز یا ارزش سهام را تعیین می‌کند. اگر افراد بیشتری به یک محصول اعتماد داشته باشند، ارزش آن افزایش می یابد. برعکس، اگر ایمان آنها به یک کالا کاهش یابد، تقاضا کاهش می یابد و ارزش آن کاهش می یابد. اعتماد انسان به بازار این قدرت را دارد که همه چیز را از رونق اقتصادی گرفته تا بحران مالی آغاز کند. سرمایه گذاری از زمانی که تغییری در اعتماد انسانی وجود دارد، یک معامله گر موفق را تعیین می کند. این بازی ذهن تجاری افراد را مشخص می کند و اینکه آیا آنها از یک معامله سودیا ضرر خواهند داشت.

برای اینکه بهتر بدانید تجارت چیست و چگونه کار می کند؟ روی لینک زیر کلیک کنید:

https://www.ig.com/uk/trading-need-to-knows/what-is-trading

مشاهده پست مشابه : تجزیه و تحلیل فنی: 7 اشتباه رایج که باید مراقب آنها بود

آیا به تازگی استفاده از تحلیل تکنیکال را در معاملات خود شروع کرده اید؟ این استراتژی یک رویکرد گام به گام برای کاهش خطرات و افزایش سودشما است. با این حال، در حالی که بسیار موثر است، در صورت استفاده نادرست می تواند فاجعه آمیز باشد. در این بخش اشتباهات رایجی که افراد هنگام معامله با اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال مرتکب می شوند، که معمولاً به عنوان TA شناخته می شود، مورد بحث قرار می دهد.
مقدمه ای بر تحلیل تکنیکال

هنگام معامله اوراق بهادار در بازارهای مالی، معامله گران به دنبال گزینه هایی برای تقویت سودو ثبات هستند. تجزیه و تحلیل فنی بازارهای مالی شما یک استراتژی است که شامل ارزیابی انتقادی و ردیابی الگوهای نمودار به منظور تعیین روند قیمت و حجم است. با اطلاعات جمع آوری شده از این تحلیل ها، یک معامله گر می تواند مناسب ترین فرصت های معاملاتی را شناسایی کند. این یک روش عالی برای معامله است که به روش صحیح استفاده شود. یک اشتباه ساده در TA می تواند به ضرر شما در تجارت شما تبدیل شود. امروز درباره اشتباهات رایجی که هنگام معامله با اندیکاتورهایی مانند تحلیل تکنیکال باید از آنها آگاه باشید صحبت می کنیم. بیایید کاوش کنیم.

بیشتر بدانید:

تحلیل فنی مقدمه
اشتباهات در تحلیل فنی

1. هیجان یا ترس بیش از حد

اکثر مردم پس از بررسی نمودارها و دیدن روندهای قبلی بیش از حد هیجان زده می شوند. آنها درک می کنند که این نمودارها ادامه خواهند داشت و تجزیه و تحلیل فنی را از پنجره بیرون می اندازند. به زودی پس از آن، نمودارها ممکن است شکست بخورند، و این ویرانگر است. اگر قیمت کمتر شود، در یک تله برگشت ناپذیر گرفتار خواهید شد. دیگران ترس زیادی از عمل بر روی شاخص های معاملاتی دارند. برای جلوگیری از این امر، می توانید منتظر عقب نشینی به سطح پشتیبانی منطقی باشید. هنگامی که از آمار مطمئن شدید، می توانید تصمیم بگیرید که بر اساس نمودار عمل کنید یا نه.

2. ناهماهنگی

هنگامی که شما فاقد یک سیستم ثابت برای تجزیه و تحلیل نمودارها هستید، احتمالاً یک اشتباه تجزیه و تحلیل فنی خواهید داشت. یک مثال از یک معامله گر را در نظر بگیرید که یک لیست نظارت ایجاد کرده و شروع به ارزیابی نمودارها می کند. آنها از یک فریم روزانه شروع می کنند و حتی قبل از پایان دو روز به تحلیل ساعتی می روند. تغییر جدول زمانی و بزرگنمایی در این نمودارها ناهماهنگی ایجاد می کند و دیدن روندها و الگوها دشوار می شود. به عنوان یک معامله گر، اگر می خواهید نتایج ثابتی داشته باشید، باید یک استراتژی تجزیه و تحلیل ثابت داشته باشید.

3. ناامیدی در تجارت

بدترین کاری که هنگام معامله با اندیکاتورها می توانید انجام دهید، اجبار کردن چیزها است. اگر تمام روز به دنبال نمودارها بوده‌اید و چیز جالبی پیدا نکرده‌اید، احتمالاً نموداری را انتخاب می‌کنید که کمی خوب به نظر می‌رسد و با آن اجرا می‌کنید. کارشناسان می گویند که اگر ناامیدانه به دنبال چیزی باشید، چه وجود داشته باشد و چه فقط یک توهم باشد، به آن دست خواهید یافت. تا زمانی که علامت واضحی نداشته باشید، هرگز نباید معامله کنید.

4. عاشق سهام و شرکت ها

برخی از مردم شرکت ها را بیش از حد دوست دارند و تنها چیزی که می بینند مثبت بودن است. حتی زمانی که همه چیز به سمت نزولی حرکت می کند، این فرد همیشه یک علامت صعودی خواهد دید. اگر شرکت ضرر می کند، ممکن است فکر کنید این یک استراتژی است که حتی سخت تر به بازی بازگردید. TA هرگز نباید احساسی باشد زیرا می تواند حساب های معاملاتی شما را خراب کند. قبل از تزریق سرمایه به اوراق بهادار، شرکت ها را به دقت بررسی کنید و آنها را مانند هر شرکت دیگری تجزیه و تحلیل کنید.

5. ماشه شادی

این را می توان به راحتی با وابستگی بیش از حد به یک سیگنال بدون بررسی تأیید نشان داد. اگر دیده اید که برخی از اوراق بهادار سقوط کرده اند، ممکن است خیلی هیجان زده باشید و قبل از اینکه همه متوجه سقوط آنها شوند تصمیم به خرید آنها بگیرید. اگر هیچ کس دیگری متوجه این روند نشود و اوراق بهادار به فروش خود ادامه دهند، ضرر زیادی خواهید داشت. در معاملات، هرگز نباید به یک سیگنال وابسته باشید زیرا این یک امر مخاطره آمیز است. تخم مرغ های خود را در سبدهای مختلف قرار دهید تا حاشیه سودبهتری بدست آورید.

6. نداشتن راهبردهای خروج واضح

همانطور که شروع به استفاده از TA می کنید، باید استراتژی های ورود و خروج را از قبل تعیین کنید. اکنون، بیشتر مردم وارد معامله می شوند و استراتژی های خروج را فراموش می کنند. این بدان معنی است که آنها در یک تجارت گیر می کنند. کسی را مثال بزنید که وارد یک تجارت خاص شده و سودقابل توجهی داشته است. آنها تمایل دارند در تجارت باقی بمانند زیرا سود بیشتری را پیش بینی می کنند. این می تواند یک گام پرخطر باشد زیرا ارزش امنیتی می تواند کاهش یابد، فروخته شود، به جایی که بود بازگردد یا حتی بدتر شود. برای جلوگیری از همه اینها، نگهدارنده کیف نباشید. یک استراتژی ورود و خروج مستقیم دریافت کنید و آن را دنبال کنید.

7. تعقیب ضرر

تعقیب ضرر در معاملات یک نبرد بازنده است. اگر به طور مداوم ضرر می کنید، وقت آن رسیده است که یاد بگیرید کجا اشتباه می کنید و استراتژی های خود را بازسازی کنید. بیشتر مردم به جای انجام این کار، سرمایه زیادی می‌خرند و بیش از توانشان خرید می‌کنند. مهم است که بدانید چه زمانی باید متوقف شوید. این به معنای تسلیم شدن نیست، بلکه زمان می‌برد تا بفهمید کجا از ریل خارج می‌شوید.

اشتباهات تحلیل فنی تعقیب باخت در معاملات
نتیجه

هر معامله‌گری که از TA استفاده می‌کند یکی از این اشتباهات را مرتکب شده است. یکی از بهترین راه ها برای جلوگیری از این اشتباهات در تحلیل تکنیکال، آگاهی از آنهاست. یکی دیگر از راه های مناسب برای جلوگیری از آنها استفاده از اتوماسیون در تمام سیستم های معاملاتی شما است. TAهای خودکار به شما کمک می کند تا سودخود را به حداکثر برسانید، فرآیندهای دستی پرخطر را کاهش دهید و شما را ایمن نگه دارید. پس از مطالعه این مقاله امیدواریم این اشتباهات و راه های مناسب برای جلوگیری از آنها را بهتر درک کنید.

برای اینکه بهتر بدانید تجزیه و تحلیل فنی: چیست و چگونه از آن در سرمایه گذاری استفاده کنیم روی لینک زیر کلیک کنید:

https://www.investopedia.com/terms/t/technicalanalysis.asp

مشاهده پست مشابه : استراتژی های تحلیل فنی