نسبت سود به هزینه (BRC) چیست؟
نسبت سود به هزینه (BCR) نسبتی است که در تحلیل هزینه و فایده برای خلاصه کردن رابطه کلی بین هزینه‌ها و منافع نسبی یک پروژه پیشنهادی استفاده می‌شود. BCR را می توان به صورت پولی یا کیفی بیان کرد. اگر یک پروژه دارای BCR بیشتر از 1.0 باشد، انتظار می رود که پروژه ارزش فعلی خالص مثبتی را به شرکت و سرمایه گذارانش ارائه دهد.
نکته های کلیدی
نسبت سود به هزینه (BCR) شاخصی است که رابطه بین هزینه ها و منافع نسبی یک پروژه پیشنهادی را نشان می دهد که به صورت پولی یا کیفی بیان می شود.
اگر یک پروژه دارای BCR بیشتر از 1.0 باشد، انتظار می رود که پروژه ارزش فعلی خالص مثبتی را به شرکت و سرمایه گذارانش ارائه دهد.
اگر BCR پروژه کمتر از 1.0 باشد، هزینه های پروژه بیشتر از مزایای آن است و نباید آن را در نظر گرفت.
بیشتر بدانید:
نسبت سود به هزینه (BCR) چگونه کار می کند
نسبت‌های سود به هزینه (BCR) اغلب در بودجه‌بندی سرمایه برای تجزیه و تحلیل ارزش کلی برای پول انجام یک پروژه جدید استفاده می‌شوند. با این حال، تجزیه و تحلیل هزینه و فایده برای پروژه های بزرگ می تواند به سختی انجام شود، زیرا فرضیات و عدم قطعیت های زیادی وجود دارد که تعیین کمیت آنها دشوار است. به همین دلیل است که معمولاً طیف وسیعی از نتایج بالقوه BCR وجود دارد.
BCR همچنین هیچ معنایی از میزان ارزش اقتصادی ایجاد نمی کند، و بنابراین BCR معمولاً برای بدست آوردن یک ایده تقریبی در مورد دوام یک پروژه و اینکه چقدر نرخ بازده داخلی (IRR) از نرخ تنزیل بیشتر است استفاده می شود. ، که میانگین موزون هزینه سرمایه (WACC) شرکت است – هزینه فرصت آن سرمایه.
BCR با تقسیم کل سود نقدی پیشنهادی یک پروژه بر کل هزینه نقدی پیشنهادی پروژه محاسبه می شود. قبل از تقسیم اعداد، ارزش فعلی خالص جریان‌های نقدی مربوطه در طول عمر پیشنهادی پروژه - با در نظر گرفتن مقادیر پایانی، از جمله هزینه‌های نجات/بهسازی - محاسبه می‌شود.
BCR به شما چه می گوید؟
اگر پروژه ای BCR بیشتر از 1.0 داشته باشد، انتظار می رود که پروژه ارزش فعلی خالص مثبت (NPV) داشته باشد و نرخ بازده داخلی (IRR) بالاتر از نرخ تنزیل مورد استفاده در محاسبات DCF خواهد داشت. این نشان می دهد که NPV جریان های نقدی پروژه بر NPV هزینه ها بیشتر است و پروژه باید در نظر گرفته شود.
اگر BCR برابر با 1.0 باشد، این نسبت نشان می دهد که NPV سود مورد انتظار برابر با هزینه ها است. اگر BCR پروژه کمتر از 1.0 باشد، هزینه های پروژه بیشتر از مزایای آن است و نباید آن را در نظر گرفت.
مثالی از نحوه استفاده از BCR
به عنوان مثال، فرض کنید شرکت ABC مایل به ارزیابی سودآوری پروژه ای است که شامل نوسازی یک ساختمان آپارتمان در سال آینده است. این شرکت تصمیم می گیرد به جای خرید تجهیزات مورد نیاز پروژه را به قیمت 50000 دلار اجاره کند. نرخ تورم 2 درصد است و انتظار می رود که بازسازی ها سود سالانه شرکت را تا 3 سال آینده 100000 دلار افزایش دهد.
NPV کل هزینه اجاره نیازی به تخفیف ندارد، زیرا هزینه اولیه 50000 دلار از قبل پرداخت می شود. NPV مزایای پیش بینی شده 288,388 دلار یا (100,000 دلار / (1 + 0.02)^1) + (100,000 دلار / (1 + 0.02)^2) + (100,00 دلار / (1 + 0.02)^3) است. در نتیجه، BCR 5.77 یا 288388 دلار تقسیم بر 50000 دلار است.
در این مثال، شرکت ما دارای BCR 5.77 است که نشان می دهد مزایای برآورد شده پروژه به طور قابل توجهی بیشتر از هزینه های آن است. علاوه بر این، شرکت ABC می‌تواند انتظار سود 5.77 دلاری را برای هر 1 دلار هزینه داشته باشد.
محدودیت های BCR
محدودیت اولیه BCR این است که زمانی که موفقیت یا شکست یک سرمایه گذاری یا توسعه به عوامل زیادی وابسته است و می تواند توسط رویدادهای پیش بینی نشده تضعیف شود، یک پروژه را به تعداد ساده کاهش می دهد. صرفاً پیروی از یک قانون که بالاتر از 1.0 به معنای موفقیت و زیر 1.0 شکست طلسم است گمراه کننده است و می تواند احساس راحتی کاذب در پروژه ایجاد کند. BCR باید به عنوان ابزاری در ارتباط با انواع دیگر تجزیه و تحلیل برای تصمیم گیری آگاهانه استفاده شود.
نسبت سود به هزینه (BRC) برای چه مواردی استفاده می شود؟
BRC در تحلیل هزینه و فایده برای توصیف ارتباط بین هزینه ها و منافع یک پروژه بالقوه استفاده می شود.
چگونه نسبت فایده-هزینه را محاسبه می کنید؟
نسبت سود به هزینه با تقسیم کل سود نقدی پیشنهادی یک پروژه بر کل هزینه نقدی پیشنهادی پروژه تعیین می شود.
نسبت سود- هزینه- بیش از 1.0 چه چیزی را پیشنهاد می کند؟
خواندن بیش از 1.0 نشان می دهد که در سطح گسترده، یک پروژه باید از نظر مالی موفق باشد. خواندن 1.0 نشان می دهد که منافع برابر با هزینه است. و خواندن زیر 1.0 نشان می دهد که هزینه ها بر مزایا برتری دارند.
برای آشنایی بیشتر با نسبت سود به هزینه (BCR) روی لینک زیر کلیک کنید: