نکات کلیدی
موق سل یا شورت یک سهم، فروش یک سهم برای حدس و گمان در مورد کاهش قیمت آن است.
سفته بازان زمانی که انتظار کاهش ارزش دارایی را دارند آ را میفروشند.
یک معامله گر کوتاه مدت در صورت افزایش قیمت سهام ضرر می کند.
موقعیت های فروش همیشه با یک حاشیه تضمین می شوند.
موقعیت های فروش معمولاً برای اهداف سفته بازی یا پوشش ریسک باز می شوند.
فروش سهام به چه معناست؟
فروش سهام نوعی سفته بازی در بازار سهام است. «short» در اصطلاح مالی به معنای «فروش» است. معامله گران زمانی از این استراتژی استفاده می کنند که فکر می کنند سهام در حال سقوط است. کل فرآیند شامل چهار مرحله است:
1. قرض گرفتن دارایی;
2. فروش آن به قیمت بالا;
3. خرید آن به محض کاهش قیمت.
4. بازگرداندن دارایی به وام دهنده.
سود یک معامله گر تفاوت بین قیمت فروش و قیمت خرید را ایجاد می کند.
نمونه ای از شورت کردن سهام
فرض کنید یک معامله گر معتقد است که قیمت سهام اپل (AAPL) از 130 دلار به 100 دلار برای هر سهم کاهش می یابد. سرمایه گذار تصمیم می گیرد 20 سهم AAPL را از کارگزار قرض بگیرد و آن را به قیمت 2600 دلار (130*20 دلار) بفروشد. اگر قیمت به 100 دلار برای هر سهم کاهش یابد، معامله گر تنها 2000 دلار برای بازخرید سهام می پردازد. در این شرایط، معامله گر 600 دلار سود می کند (2600 تا 2000 دلار). با این حال، قیمت سهام ممکن است برخلاف پیش بینی پیش برود و تا 160 دلار افزایش یابد. در این صورت، معامله گر 600 دلار (160*20 - 2600 دلار) ضرر خواهد کرد.
بیشتر بدانید: بهترین ساعات معاملات فارکس در سال 2022
چگونه یک سهام را بفروشیم؟
برای وام گرفتن سهام، یک معامله گر باید در یک کارگزار ثبت نام کند. اگرچه معامله گر قصد خرید سهام را ندارد، اما باید یک حساب حاشیه ویژه باز کند و مقدار مشخصی پول (معمولا 50٪ قیمت) را واریز کند. به پول سپرده حاشیه نگهداری گفته می شود که در صورت از دست دادن ارزش سرمایه به عنوان وثیقه عمل می کند. اگر قیمت دارایی برخلاف انتظار معامله‌گر حرکت کند و افزایش یابد، قبل از اینکه معامله‌گر کال مارجین دریافت کند، حاشیه نگهداری را از بین می‌برد. کال مارجین اعلانی است که می گوید سپرده مارجین معامله گر ناکافی است و بافر نقدی باید افزایش یابد یا معامله بسته خواهد شد.
خطرات چیست؟
از مثال ما مشخص است که ریسک اصلی یک موقعیت کوتاه این است که قیمت یک سهام به جای کاهش می تواند افزایش یابد. آنچه که درک آن مهم است این است که هیچ محدودیتی برای رشد قیمت و متعاقباً مقدار پولی که یک فروشنده کوتاه مدت می تواند از دست بدهد وجود ندارد. خرید یک سهم 200 دلاری، سرمایه گذار را در معرض خطر از دست دادن بیش از 200 دلار قرار می دهد، زیرا احتمالی وجود ندارد که قیمت سهام به زیر صفر برسد. فروش دارایی قرض گرفته شده با همان قیمت ممکن است منجر به زیان بسیار بیشتر شود، زیرا دارایی ممکن است قیمت آن افزایش یابد. به ارتفاعات بی پایان
حتی اگر قیمت سهام بدون تغییر باقی بماند، ممکن است هنگام فروش سهام، پول از دست بدهید. کارگزاران به سهام قرض می دهند زیرا از کارمزد وام سود می برند. بنابراین، اگر قصد قرض گرفتن سهام یک شرکت را دارید، مانند زمانی که از بانک پول قرض می‌کنید، از نرخ بهره آگاه باشید. معمولاً نرخ بهره در یک موقعیت کوتاه بین 2.5 تا 20 درصد قیمت دارایی یا حتی برای سهام های نوسان یا با سرمایه کوچک بالاتر است.
برای شرکت دردوره رایگان فارکس کلیک کنید!
چگونه می توان از فروش سهام درآمد کسب کرد
سفته بازی در مقابل پوشش ریسک
دو دلیل برای باز کردن یک موقعیت فروش وجود دارد. آنها حدس و گمان و مصون سازی هستند. همانطور که در مثال بالا توضیح داده شد، سفته بازی شامل سرمایه گذاری در کاهش احتمالی یک دارایی است. از سوی دیگر، پوشش ریسک به معنای محدود کردن ریسک های مرتبط با استراتژی دیگر است. به همین دلیل است که فروش کوتاه مدت در میان صندوق‌های تامینی که از موقعیت‌های فروش در بخش‌ها یا سهام خاص استفاده می‌کنند تا موقعیت‌های خرید خود را در سایر بخش‌ها یا سهام پوشش دهند، بسیار محبوب است.
آیا باید فروش کوتاه را شروع کنم؟
اگر خود را یک سرمایه گذار بلندمدت می بینید، فروش سهام ممکن است برای شما جالب نباشد. قیمت سهام به طور مداوم در نوسان است، که باعث نمی شود سرمایه گذاران آن را بفروشند، اگر معتقدند قیمت در بلندمدت رشد خواهد کرد. اما از نظر حدس و گمان، استراتژی فروش کوتاه ممکن است برای افرادی که ذهنیت آن معامله گر و درک خوبی از بازار دارند جالب باشد. اگر در پیش بینی تغییرات قیمت مهارت دارید و آماده هستید تا زمانی را به معاملات اختصاص دهید، این استراتژی ممکن است برای شما مناسب باشد.
بیشتر بدانید: