اگرچه سهام با سرمایه‌ی کوچک سرمایه‌گذاری‌های پرریسک‌تری نسبت به سهام‌های با سرمایه‌ی بزرگ در نظر گرفته می‌شوند، اما سهام با سرمایه‌ی کوچک به اندازه‌ی کافی پتانسیل رشد عالی و بازده بالقوه بالایی از سهام (ROE) را ارائه می‌دهند تا گنجاندن آنها در دارایی‌های همه به جز محافظه‌کارترین سرمایه‌گذاران را تضمین کند.
نکته های کلیدی
سهام‌های با سرمایه‌ی کوچک تمایل دارند با نرخ‌های سریع‌تری نسبت به همتایان با سرمایه‌ی کلان خود رشد کنند.
آنها همچنین به دلیل اندازه خود می توانند با سرعت بیشتری سود خود را از دست بدهند.
بر اساس تعریف، پایگاه‌های مشتریان با سرمایه‌ی کلان بزرگتر هستند و بنابراین، شرکت‌های سرمایه‌گذاری کوچک به شدت روی افزایش آن پایگاه تمرکز می‌کنند.
سهام با سرمایه کوچک کمتر ثابت شده اند و به دلیل کمبود داده ها و سابقه عملیات، مملو از سرمایه گذاری های سفته بازی هستند.
بیشتر بدانید:
4 خطر Small Cap
چهار جنبه اصلی از سهام با سرمایه کوچک وجود دارد که آنها را به طور بالقوه ریسک پذیرتر از سهام با سرمایه بزرگ می کند.
یکی این است که وقتی نوبت به داد و ستد می رسد، سهام با سرمایه کوچک نقدینگی کمتری دارند. برای سرمایه گذاران، این بدان معناست که ممکن است در هنگام خرید سهام به اندازه کافی با قیمت مناسب در دسترس نباشد – یا فروش سریع سهام با قیمت مطلوب دشوار باشد. قیمت.
جنبه دیگر این است که در مقایسه با شرکت‌های با سرمایه‌ی بزرگ، شرکت‌های با سرمایه‌ی کوچک عموماً دسترسی کمتری به سرمایه دارند و در مجموع به منابع مالی زیادی دسترسی ندارند.[4] این امر، کسب منابع مالی لازم برای پر کردن شکاف‌ها را برای شرکت‌های کوچکتر دشوار می‌کند. جریان نقدینگی، سرمایه گذاری برای پیگیری های جدید رشد بازار، یا انجام مخارج سرمایه ای بزرگ. این مشکل می‌تواند برای شرکت‌های با سرمایه کوچک در دوره‌های پایین در چرخه اقتصادی شدیدتر شود.
سومین جنبه ریسک افزوده بالقوه با سهام با سرمایه کوچک، صرفاً فقدان سابقه عملیاتی و پتانسیل برای اثبات معیوب بودن مدل تجاری اثبات نشده آن است. این دو عامل می تواند رقابت موثر شرکت های کوچکتر با شرکت های بزرگتر را دشوار کند. از آنجایی که شرکت های کوچک به احتمال زیاد پایگاه مشتریان ثابت و وفاداری ندارند، در برابر تغییرات ترجیحات مصرف کننده آسیب پذیرتر هستند.
جنبه چهارم ریسک در شرکت های با سرمایه کوچک به داده ها مربوط می شود. معمولاً اطلاعات زیادی درباره شرکت های کوچک در دسترس عموم نیست و این امر ارزیابی آگاهانه سهام با سرمایه کوچک را برای سرمایه گذاران بالقوه دشوارتر می کند.
مزایای استفاده از Small Cap
علیرغم ریسک اضافی سهام با سرمایه کوچک، دلایل خوبی برای سرمایه گذاری در آنها وجود دارد. یکی از مزیت‌ها این است که برای شرکت‌های کوچک آسان‌تر است که نرخ‌های رشد متناسبی را ایجاد کنند. فروش 500000 دلاری را می توان بسیار راحت تر از فروش 5 میلیون دلاری دو برابر کرد.
همچنین، از آنجایی که کارکنان مدیریتی کوچک و صمیمی اغلب شرکت‌های کوچک‌تری را اداره می‌کنند، می‌توانند سریع‌تر خود را با شرایط متغیر بازار وفق دهند، به همان روشی که تغییر مسیر برای یک قایق کوچک آسان‌تر از یک کشتی اقیانوس‌پیما است.
مزیت دیگر سرمایه گذاری در سهام با سرمایه کوچک، پتانسیل کشف ارزش نامعلوم است. قاعده کلی دنیای سرمایه گذاری این است که اکثر تحقیقات وال استریت معطوف به کسری از شرکت های سهامی عام است و بیشتر این شرکت ها دارای سرمایه بزرگ هستند. شرکت‌های کوچکتر بیشتر زیر نظر رادار پرواز می‌کنند و بنابراین، پتانسیل بیشتری برای کسانی که به دنبال سهام کم‌ارزش‌شده هستند، دارند.
جمعبندی
فقدان نقدینگی بازار گاهی می تواند برای سرمایه گذاران با سرمایه کوچک که قبلاً سهام دارند مفید باشد. اگر تعداد زیادی به طور ناگهانی به دنبال خرید سهامی با نقدشوندگی کمتر باشند، می‌تواند قیمت را سریع‌تر و بیشتر از سهام نقدشونده‌تر افزایش دهد. مدیریت سبد خوب شامل اختلاط نسبت متوسطی از سهام با سرمایه کوچک خوب انتخاب شده با سهام های با سرمایه بزرگ کم نوسان است. دقیقاً به این دلیل است که سطوح مختلف ریسک بین سهام با سرمایه بزرگ و کوچک وجود دارد که ارزش بازار سهام یک ملاحظات کلیدی در دستیابی به تنوع مناسب در یک سبد سرمایه گذاری است.
برای آشنایی بیشتر با تفاوت سهام های Small Cap با سهام های Large روی لینک کلیک کنید: